به دنبال دستور ITAT بمبئی مبنی بر اینکه مقررات بی طرفی فارکس برای سرمایه گذاران غیر مقیم هنگام محاسبه سود سرمایه از فروش دارایی ها قابل اعمال نخواهد بود، شرکت های سهام خصوصی و VC به مشاوران مالیاتی مراجعه کرده اند تا تأثیر بالقوه بر خروج آنها را بسنجند. از جمله سهام یا اوراق قرضه.

این حکم نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران استراتژیک و PE/VC ایجاد کرده است که ممکن است نیاز به تجدیدنظر در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود و ارزیابی پیامدهای مالیاتی قبل از درگیر شدن در معاملات مربوط به سهام یا اوراق قرضه داشته باشند. علاوه بر این، این شرکت ها به دنبال تجزیه و تحلیل کارشناسان مالیاتی هستند تا تعیین کنند که آیا آنها نیاز به ارزیابی مجدد مواضع قبلی خود دارند، زیرا این حکم سابقه جدیدی را ایجاد می کند که به طور بالقوه می تواند با این مواضع در تضاد باشد.

هند در سال 2022 مجموعا 24 میلیارد دلار خروج را ثبت کرد.

در پرونده لگاتوم، صندوق مستقر در دبی در 19 اکتبر 2018 اظهارنامه مالیاتی ارائه کرد و هیچ درآمدی را برای سال ارزیابی 2018-19 گزارش نکرد. با این حال، مقامات مالیاتی تصمیم گرفتند که اظهارنامه را بررسی کنند و متعاقباً اخطاریه ای برای شرکت صادر کردند. دستیار کمیسر مالیات بر درآمد (مالیات بین المللی)، بمبئی، کل درآمد شاکی Legatum را 17.136 کرور ارزیابی کرد. سپس این صندوق حکم ارزیابی را در دادگاه به چالش کشید که در 15 مارس 2023 حکم صادر کرد.

برای سرمایه گذاران غیر مقیم، شرط اول بخش 48 از افراد غیر مقیم در برابر تغییرات در ارزش روپیه هنگام محاسبه سود سرمایه از فروش دارایی هایی مانند سهام یا اوراق قرضه محافظت می کند. اما در مورد Legatum، مقامات مالیاتی بخش 112(1)(c)(iii) قانون را اعمال کردند که مستلزم محاسبه متفاوتی از سود سرمایه است.

“به نظر می رسد دادگاه بمبئی بر اساس عبارت فنی برگزار شده است، اما، در هر صورت، دولت باید به اصلاح قانون نگاه کند. روپیه در چند دهه گذشته به طور مداوم در برابر دلار کاهش یافته است و این احتمال حتی برای کتان دلال، دکتر کتان دلال، گفت: چندین سال آینده، افراد غیرمقیم به سود خود به دلار فکر می کنند و نه روپیه، و به درستی اینطور است، و بنابراین باید کاری برای رفع این مشکل انجام شود، در غیر این صورت ممکن است به عاملی برای کاهش سرمایه گذاری مستقیم خارجی تبدیل شود. مشاوران کاتالیست.

Paras Savla، شریک در شرکت CA KPB & Associates، گفت: «این حکم منجر به پرداخت مالیات بالاتر در رابطه با سود سرمایه ناشی از انتقال سهام در شرکت‌های غیر بورسی می‌شود، حتی اگر مالیات‌دهنده غیرمقیم متحمل زیان به دلار شده باشد. علاوه بر این، مالیات مقطوع باید محاسبه شود، و سود روپیه در انتقال چنین سهامی باید بر حسب روپیه در نظر گرفته شود.» در اینجا معمای به زبان ساده وجود دارد: فرض کنید یک شرکت VC در یک شرکت هندی 1 میلیون دلار سرمایه گذاری کرده است، زمانی که نرخ مبادله روپیه بود. در سال 60، سرمایه گذاری معادل بر حسب روپیه 6 کرور روپیه بود. اگر سهام اخیراً به قیمت 8.2 کرور روپیه با نرخ مبادله 82 روپیه فروخته شود، سود روپیه 2.2 کرور روپیه خواهد بود. با این حال، از آنجایی که نرخ ارز اکنون به 82 روپیه در برابر یک دلار تبدیل شده است، صندوق غیرمقیم همان 1 میلیون دلار را دریافت خواهد کرد و در نتیجه هیچ سودی در شرایط فارکس نخواهد داشت. ممکن است صندوق بر اساس مقررات بی طرفی فارکس هیچ سودی در بازده خود نشان ندهد، اما مقامات مالیاتی بر اساس این که سود باید بر حسب روپیه محاسبه شود و نه بر حسب فارکس، آن را متفاوت محاسبه می کنند.

طبق بخش 112 (1) (ج) (iii)، مقرر شده است که سود بلندمدت از سهام غیر بورسی شرکتی که عموم مردم به طور عمده در آن علاقه مند نیستند، با نرخ کمتر 10 درصد برای ارزیابی شونده محاسبه می شود که این کار را انجام نمی دهد. از خنثی‌سازی نوسانات نرخ ارز طبق شرط اول بخش 48 استفاده کنید. در ابتدا، مزایای خنثی‌سازی نرخ ارز برای همه افراد غیر مقیم در دسترس نبود. با این حال، بعدها گسترش یافت و طیف وسیع تری از شرکت ها را در بر گرفت. برای خنثی کردن تأثیر اظهارات قضایی، بخش 112 (1) (ج) اصلاح شد تا برای غیر مقیمان از مالیات بالاتر بر نقل و انتقال سهام شرکت های بورسی خارج شود.